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拥抱资管大时代:金融科技发展的新方向

来源:融资中国  时间:2018-10-09 11:10  字号选择:

近年来波澜壮阔的新金融浪潮中,中国金融科技的飞速发展及其前景都受到了业内广泛关注,在提高了行业服务的质量和效率之余,FinTech的火爆也带来了诸多新的挑战。随着中国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段,货币超发、大水漫灌的时代已经结束,增长动能已经开始由投资驱动向创新驱动转变。面对未来充满不确定性的国际局势,中国的航船急需寻找到下一个前进的动力源——“何以解忧?唯有变革”,唯有加速发展、深化改革,利用FinTech先进科技,打破旧金融的壁垒,让普惠金融的福泽可以注入实体经济。


9月27日,由融资中国主办的2018金融科技创新峰会在上海隆重举办。来自知名金融科技企业、相关投资机构、政府领导,行业专家等汇聚一堂,聚焦金融科技未来、行业发展趋势、产业投资热点等话题,回顾和总结一年来市场的新变化,深入探讨FinTech领域里最前沿的经验与看法。


以“拥抱资管大时代:金融科技发展的新方向”为题,大会进行了论坛环节。麦子金服副总裁李晓忠、91科技集团副总裁刘津、宽带资本董事欧阳琦玮、达晨创投业务合作人迮钧权参与论坛讨论,中科金财副总裁范大欣为论坛主持。

   

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以下为“融资中国2018金融科技创新峰会”中,“拥抱资管大时代:金融科技发展的新方向”论坛环节中的精彩演讲实录,由融资中国整理。

 

范大欣:在我们开始讨论这个主题之前,请在座各位介绍一下自己的机构以及在金融科技这个领域里面,现在所从事的业务和投资方向。

   

李晓忠:大家上午好!我叫李晓忠,来自麦子金服。麦子金服是上海最早的P2P平台,成立于2009年,现在的日子不好过,大家都明白。对我本身而言,我一直是做风控的,担任过上汽通用的首席执行官,谢谢大家!

   

迮钧权:大家好,我达晨创投的合伙人,在金融科技里,我们投资比较多的是那些本质是金融的企业。现在更多的是投科技给金融赋能的这些领域。感兴趣的话,大家可以关注一下我们的一些案例。我是偏技术方面的,包括人工智能,大数据,投泛金融类型的企业比较多。会后大家还可以一起交流。

   

刘津:大家好,我是91科技的刘津,我们现在有三块业务,一块是金融媒体、企业文化,还有一块是投资业务,另外一块是做实业,包括现在普遍的孵化器,大家有什么项目我们可以会后一起交流。

    

欧阳琦玮:大家好,我是宽带资本的欧阳琦玮,我们在中国已经有十几年的投资历史了,我们的投资的范围相对来说比较广,在金融科技的领域里,过去的五年,我们做了很多布局,包括91金融,也是我们在2014年投的项目,我们也是挖财最大的股东,在资产端,网络信贷我们都有一些研究,今天也很高兴有机会和大家聚在一起交流,谢谢。

范大欣:谢谢,我叫范大欣,来自中科金财,我们大概有500个银行的客户,从金融科技、传统的智能银行,到传统的IT部署都有,2012年我们上市之后,部署大量的资产端和牌照端的资源,与一些期货公司都有大量的合作。

 

寒冬下的“去金融化”

  

范大欣: 提到金融科技不能不提一下互联网金融,包括投资趋势,2013年是金融科技元年,之后蓬勃发展,但是到去年,整个投资金额降到了20%,资本用脚投票的现象,也代表了大家对整个互联网金融的方向上的看法,还是有一定的变化的。

   

之前的一些互联网金融公司,现在都开始打出了“去金融化”的理念,说自己不是金融公司,而是专注科技公司了,这些现象不知道四位老总是怎么看的,体现了我们的行业发展和投资发展有一些什么趋势?

   

李晓忠:我个人认为,很多的公司,说自己不做金融了,而做金融科技、做技术服务的输出,是没有想明白。在强监管下, P2P不叫P2P,叫新金融,其实是换汤不换药的。企业是以利益最大化为目标的,你有这个场景,你有这个数据流,你做金融产生最大的效益,你就不会离开。


大的企业有数据可以申请牌照,可以去放贷,对中小型企业来说,反而是优势,尤其是满足了投资人比较高的收益,现在这种调整是把整个市场净化了,在相当长的时间里,这一块还是可以做的,我觉得这个对于中小互联网平台来说,还是蛮好发展的,你就老老实实的,该做什么就做什么,这是我个人的观点。

   

迮钧权:我有两点体会,一个是现在很多的金融公司都改名字了,要么就是金服,要么就是科技。强监管下,现在的金融公司,市盈率都很低,对我们投资来说,很可能不一定非要上市了,每年只要赚钱就可以了,这样子很多的金融公司会衍生出一条线,就是关于科技的一条线,在资本市场上,它的市盈率可能会更高一点。

   

刘津:我认为有二个关键词:第一个是“合规”。其实从历史上看,走的依然健康的,一定是基于监管规则的范围内做业务;第二个是“坚持”。我过去在VC做过,接触过很多的早期互联网金融项目。其实大家如果能在环境变化的过程中坚持,还是可以守得云开的。

   

欧阳琦玮:我们是投资机构,一方面我们没有在第一线,我们对真实环境的感受可能没有这么的强烈。另外一方面,我们看的角度可能不一样,想法也不完全的一样。今天去金融化的事,不管是从经济周期的角度,还是从监管的政策角度,都是有一定的合理性。

   

我们之前谈的互联网金融,很大的程度是在说互联网信贷。信贷的业务里面,有的人要做获客,有的要做数据的搜集和整理,另外还有一些人做互联网中心,还有人做催收,还有人做系统。最后一个是做的什么,我们说的真正的做放贷决策,做信贷主体,这是今天大家想说的去金融化的一个环节,似乎看起来还是可以做的,这是第一个问题。

   

第二个问题一个事情有若干个环节,是不是全做了,才叫做金融?也许不是。阿里巴巴,淘宝他们是在做电商吗,他们卖货吗,他们选品吗,他们其实都没有做。京东是一家电商公司,阿里不是电商公司吗。所以有一些环节是核心的,有一些并不是这么的核心,如果我们可以做其他的六个环节,都可以做的非常的好,那我们也是有非常大的发展的空间。   

    

在过去的若干年中,大家赚的都是周期的钱,中国的互联网金融在我看起来其实就是O2O,就是中国原有大量的民间信贷网络。我妈,我舅舅他们的钱都是买一些别人推出来的理财产品,就和拼多多一样,拼多多是把地摊搬到了线上,这个事在一定的程度上是有需求的,所以你赚的是周期的钱,现在周期有一些变化的时候,钱不好赚了。现在说要去杠杆,就像生产建设兵团这样子的地方,他们是都可以违约的,那为什么P2P被爆料和监管有关系,另外一方面,整个资金面的紧缩也是一个非常大的原因。

   

上半年的售楼少了二万亿,2018年的委托贷紧缩了,原来是有几千亿的放款,民间信贷的借款主体一定是在传统信贷机构里面,相对来说比较难得到资金的人。在紧缩的时候,他们可能不是直接受影响的人,直接受影响的人可能是真正做开发的或者是一些地方机构。但是P2P的这些借款人,可能是这些企业的供应商,他们可能拿不到钱回来,今天我看到整个的经济是完全的连一起的。也许在一个特定的经济周期中,不同的阶段要做不同的事,这是我的想法,谢谢大家!

 

“金融+监管”的局限性和创新性

   

范大欣: 第二个问题,金融不管是在任何一个国家,都是高监管行业,如果市场化的机构都拿起了所谓的高科技的武器,对于监管机构的发展方向,以及监管科技是不是一个好的创业的方向?四位老总是怎么看的?

   

欧阳琦玮:之前我们也看过类似的公司,包括很多的银行都会有一些新的要求出来,但是我们对这个事情的看法,不是这么的积极。可能和监管的结构有关系,当监管不连续,上面的政策和下面有偏差的时候,从业者是很难去做的。上面的指示很多的时候是模糊的,下面具体执行的人,他们第一不了解实际的情况,第二个他们不同的人对尺度的理解是不一样的。我觉得这个这个事是有空间的,但是和我们的现状是有差距的。

   

第二个我们的第一期基金投了旅游卫视,投了东方明珠,一旦在关键的岗位上换了一些人,可能对业务的持续性就会不理想,而且有的时候我们认为都说清楚了,做错了算谁的,所以有的时候是刻意模糊的。

   

在区块链的领域,我们反而看到了一些机会,因为监管是缺位的。为什么会有支付宝,是因为当年大家在网上买东西的时候,没有人给你作主,支付宝说你先把钱给我,我是一个中间人,买家把钱给我,卖家你也相信我,是因为那时候没有监管,这时候出现了支付宝。在区块链的领域,这个市场里面,可能会有比较多的机会,其实十年以前,支付宝是打击骗子的,你说它是不是监管科技公司呢,在这样子的领域里面,我们看到了更多的机会,至于它长成怎么样的,可能是另外的事了,谢谢大家。

    

刘津:有金融的地方,就一定有监管,因为金融本身就是一个强监管的行业。其实监管和科技靠拢是趋势。现在金融科技的各种玩法越来越多,在监管的机制上,之前虽然有很多规范性的文件,但是它是跟不上变化的。

   

第二个词是“滞后”,如果监管在前面,大家都这么做,可能路上的人就少了,或者是大家都不做,因为规律都很明确了,也没有什么发展的空间了。所以一个词是创新跟得上,第二个词就是滞后。谢谢。

   

迮钧权:监管也取决于大量的政策环境,在环境差的时候,监管的力度就会非常的大,你的这个问题是蛮难回答的。监管比较集中,也不需要什么科技的手段,可能就出一些规则就可以了,不需要太多的技术去指导。当然监管也有所创新。因为金融科技本身也是在创新,包括人工智能,区块链的技术,也有的地方是监管不到的,会有一些漏洞,那也很正常,经济环境不好的时候,会监管的特别的严,到了经济环境好的时候,可能也会逐步的市场化,我认为金融未来的发展,可能是向欧美这些发达国家看齐的,逐步的市场化。

   

李晓忠:监管是什么,第一个是体现在“监”上,几年以前,我在一个担保公司兼任董事长,一旦超出杠杆就会找我去约谈,我们服务的是互联网群体,数据太多,客户太多,监管已经管不了,对于他们来说,他们找一家软件公司,给他们做了一套系统,这一套系统对接我们公司的数据系统,以前是报表,现在是报所有的数据,监管的办公室就这么几个人,他们也看不过来,他们就是希望提供一种手段,让他们更好的监控各个企业。现在的数据量太大了,一张报表不足以监督清楚。另外,我们的产品不断的更新,监管总是落后的,尤其是金融科技这一块,监管永远是在后面追,你监督的东西随时要换。谢谢!

      

范大欣:谢谢!几位老总说的都是比较干货,我们作为上市公司,也遇到过很多创业的公司,包括做监管科技的,来寻找我们的投资。投资人考虑的是退出,作为企业的应用方来说,可能考虑的是我们的效率和利润。从政府的角度来说,我需要监督你,你的手段升级,我也要升级,所以怎么样找效率的平衡点,利润的平衡点,是多方博弈。

 

金融科技下一个发力点:大数据、云、区块链

  

范大欣:大家判断未来的金融科技领域的发展,一个是场景,另外的就是技术。不管是AI,还是大数据,都是在金融科技里面比较火热的技术,我的这个问题就针对技术,各位在投资方向上,对于金融科技领域里,哪些比较有发展前途,或者是能成为明星项目的具体技术? 

   

刘津:结合金融科技未来的发展,其实有几块,第一个是云。现在很多的厂商都在做云的打通,从用户的角度,底层都已经打通了,所以我们金融科技的发展,如果是在云上的话,也会是一个有效果的过程。


另外一个是大数据。尤其是对于金融科技的发展来说,要做技术的创新,可能有很多的指标,每一个平台用的指标不一样,所有的指标都要基于大数据。比如蚂蚁金服的数据体量是非常大的。他们可以玩很多,但不代表小的平台没有机会。

   

迮钧权:我们确实投了不少技术行业,我主要是看好几个方向,第一个是区块链,现在很多的银行,包括大的互联网公司,在境外交易中,都使用了区块链的技术。还有区块链在保险、票据方面都有一些创新的应用场景。这一块在国内大家提的非常的多,但是真正投的很少。另外一个领域,投的领域非常的多,就是关于人工智能,大数据,有做风控的,也有做信贷的。这个领域的产品就非常的多了,特别是未来数据智能化,可以快速的转变为知识,为决策者和业务人员提高工作效率,降低决策成本,在某一个层面,也可能会创造收入。这个领域在未来投资的机会非常的多。

   

还有一个领域大家也说的比较大的,就是关于“云”。云大部分是在底层或者是在后台进行的。用户很少可以感知到,但是数据,人工智能,大家还是很容易感受到的,未来的科技给金融赋能,一定是融合的。并不是说只有大数据或者是云,可能融合了多个方面的技术。

   

李晓忠:以前我们说四项技术ABCD,说一下A和D,人工智能这一块的技术,未来是肯定有投资价值,有发展方向的。人工智能在哪一块能做好,我认为,一个是机器的学习能力,另外是区块链,但是有好有弊,我们说的金融科技最重要的是效率,提升效率为最终的追求,但是区块链并没有解决效率的问题,等底层技术改善了以后,可能会更有发展的前途。

   

欧阳琦玮:我也不是技术出生,但是不同的人,可能会看到不同的地方,我认为最后赢得胜利的不是技术,而是产品。在金融的领域里面可以解决什么问题,信贷的过程就是一堆数据的搜集、整理和判断的问题,所以数据一定是非常重要的方向。BAT有非常巨大的数据集,包括微信也有各种各样的数据,而且是独立于信贷行为之外的数据,微信可以独立于这个来判断这个人的某些指标,这个指标对于判断这个人是不是还款,是有很大的有效性的。但是在BAT之外,我们是不是还有其他的机会呢,也不见得。这个核心是数据的搜集和整合。

   

我们也早期关注区块链,但是区块链也不是万能的,安全性和效率一定是同等的,比特币之前说可以做支付系统,鬼才信呢。区块链有它的好处,也有它的缺点,它其实是有一点买定离手的概念。在这个场景下,区块链是有效的,但是这样子的事,在政策上是不是合规,那就另说了。谢谢!

   

范大欣:谢谢!其实从大家的讨论来看,这几年一直持续的ABCD,在很长的一段时间里,尤其是技术咖创业的主赛道。在这里面,一个是技术创新,还有一个是模式创新,但是模式创新里面,主要是从场景来看的。很多的创业公司,包括很多的投资机构投的场景,也是看它的延伸扩展和可金融化的角度。


经济周期不可抗 潜心技术创新可过冬

 

范大欣: 最后就剩几分钟了,我希望几位老总各说两句话,第一是对投资机构有怎么样的建议?第二个是对融资方,对于金融科技公司四位老总有怎么样的建议?

   

李晓忠:投资机构投资一点钱给我们吧,现在真的很难,尤其是作为金融科技企业,现在真的是非常的难。我现在也出去谈资金,的确是比较艰难,这个行业如果现在可以活下来,那还是有价值的。

   

第二个就是在监管合规的情况下,大家做精细化的发展,老老实实的做事情,不要想一些妖蛾子。不管什么公司说我有大数据,我有风控系统,你都是噱头,你的所有的都是小模型,我们在某些小的领域会有一些创新,我们想做的就是精细化的管理,老老实实的做事情,人无我有,大家有的我一定要有,人有的话,我要更优一点。 

 

迮钧权:经济的周期是不可抗拒的,现在来说,整个趋势还是在探底的阶段,98年是东南亚的经济危机,08年是美国金融危机,2018年是中国的金融危机,这次的寒冬可能会持续很久,整个经济箫条的影响很大,包括一些增税,投资人退出,企业难融资,包括企业的成本增加,可能还会涉及到就业的问题,甚至还有通货膨胀,社会的阶级也可能会发生变化。我个人认为,寒冬里还是要练内功,专注于自己的细分领域,多做一些减法,服务好你的客户、提升技术的背景,不断的提升最终用户的体验,包括产品的打磨。我觉得最终还是要以客户或者是用户为中心,不断的做一些技术和产品的创新。在你擅长的领域,不断的去努力,可能会渡过这次寒冬。

   

刘津:虽然91科技现在也在融资,对机构就是一句话,钱不好融,对创业者四个字,你只要做金融科技,只要保持心正,即便是失败了,还有机会再来。

   

欧阳琦玮:从投资人的角度来说,我们也是喜忧参半。从我们的角度来说,几乎所有的公司都不是在行业风口的时候成立的,阿里是什么时候成立的?京东是什么时候成立的?宜人贷是什么时候成立的?是大家都在置疑这个东西是否可行的时候成立的。今天的这个时候,实际上是一个大浪淘沙的过程,在未来大家会更多的做一些具体的事。

   

第二个中国的周期还是非常大的,中国人的信用指数还是挺好的。在中国,我们还有大量的白户,只有80%的人知道你是好人,或者是坏人,那可能这个市场就没有机会了。现在的机会还是很多的,踏踏实实的沉下心了,我们还有很多的事值得去做,谢谢!

 

范大欣:感谢四位嘉宾,大家都是有同样的感触,金融科技这个行业,还是投资有机会。面临整体大势的问题,以及监管的问题,需要靠我们自己沉下心来做事,沉下心来做精,相信无论是投资人,还是从业的机构,在这个行业,未来都是会有非常广阔的发展空间,谢谢四位!

关键词:大数据   云端   区块链 
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