今年7月IPO市场整体表现稳定。投中研究院最新发布的7月中企IPO统计报告显示,7月共有54家中企IPO,募资规模268.68亿元,整体稳步增长。
另外,7月A股市场中企IPO数量和规模均持续下滑,港股市场中企IPO数量出现爆发式增长,增长速度高达144%。
港股市场爆发式增长
根据报告统计数据,7月各交易板块中企IPO数量持续回升,呈现稳步增长态势,相比同期增长幅度也十分显著,募资规模相比上月虽略有回落,但整体表现稳定。
7月,A股市场中企IPO数量和规模均持续下滑,达到自3月份以来的最低值,环比下降幅度分别超过15%和10%。报告指出,证监会持续加大对A股发行质量审核力度和市场监管力度,IPO申请被否率继续攀升。
与此同时,7月港股市场IPO呈现爆发式增长,在A股IPO走势持续放缓的情况下,带动整体发行上扬。7月,港股市场中企IPO数量增长速度高达144%。不过,港股市场募资规模变化幅度不大,仅增长不到10%,这主要是与创业板上市数量较多(13家)以及主板大规模IPO较少有关。
报告分析认为,相比去年同期,IPO数量呈现周期性变化,与香港联交所的审核政策有关;另一方面,今年以来A股监管和否决力度加大,使得原拟在A股上市的境内企业,扎堆赴港寻求上市。
7月,最大募资规模的IPO案例中原银行依旧来自港交所主板的金融行业,虽仅获39%认购,募资金额仍高达63.52亿元。中原银行是河南最大的城市商业银行,成立不足3年即在港交所挂牌,成为今年第三家在港成功上市内地区域性银行。
广东省数量规模双双领跑
分地区来看,7月,IPO表现最为活跃的地区依然是广东,并且在发行数量和募资金额上与其他省份的差距进一步拉大。香港超越浙江紧随广东之后,但由于上市企业多数规模较小且在创业板上市,因此募资金额仅9.01亿元。
值得注意的是,7月新增了两家来自台湾地区的上市企业,分别是FIT HON TENG(06088.HK)和靖洋集团(08257.HK),这也是今年以来首次出现台湾企业在香港市场上市,二者分别募集资金23.21亿元和0.48亿元。
7月IPO平均账面回报率持续走低,账面回报规模虽略有起色,但仍保持低位徘徊。共19家有VC/PE背景的中企实现上市,共92家VC/PE机构基金实现账面退出。
以华大基因为例,高达33家机构基金参与退出。报告表示,资本对于医疗健康类企业青睐有加。究其原因,自2009年新医改实施后,医药行业出现了几年高速成长。随着医保广覆盖过程结束,行业增速有所回落,但从中长期看来,医疗健康产业依然是投资机会最确定和增资最稳健的板块之一。
此外,按交易板块划分,账面退出回报规模2亿元以上的企业集中于上交所和深交所创业板。退出回报最高的企业是电连技术(300679.SZ),其退出机构获得6.91亿元的退出回报。