弘量研究逆市融资,有温度的产品,会引领中国智投

2020-05-12
来源:亿欧 作者:徐婷
弘量研究逆市融资,看好中国智能投顾行业

在2016年成立弘量研究之前,雷春然在金融界有颇为不错的履历。他拥有九年投资银行全球投资经验,曾是德意志银行香港固收部副总裁,也在金融产品及衍生品交易行业拥有丰富的经验,总交易额超过100亿美金。务实的他,内心也有自己的情怀—想要做符合客户长远利益的产品,让更多的人可以享受科学的资产配置建议并更方便的投资。作为香港科技大学孵化的项目,虽然创业艰辛,雷春然和他的团队已走过4个年头,先后斩获阿里巴巴创业者基金,戈壁创投等顶级机构的投资,并在2020年3月底完成来自联想创投、阿里巴巴创业者基金、永隆银行家族等机构投资的Pre-B轮融资。

在创投环境相对冷静的情况下,弘量研究获得各大机构青睐的秘诀是什么呢?

智能投顾,先拿牌照

随着海外市场数字化财富管理的兴起,以及国家利率水平的下降,智能投顾这个行业最早诞生在2008年的美国。这一年,Betterment成立了。自2012年起,Betterment的用户数量就快速增长。如今,美国的Betterment, Wealthfront等都是世界范围内知名的智能投顾公司, 旗下管理资产已颇具规模。海外其他市场如新加坡也出现了像Bambu和Stash Away等公司。海外市场发展较为成熟,客户对公司及产品也有比较高的认知度。

相比之下,中国市场还在相对早期的发展阶段。自2016年起陆续出现了一些智能投顾行业的公司, 比如招商银行推出的“摩羯智投”,为客户提供多样的基金投资组合产品。2019年10月,首批5家公募获得基金投顾牌照,给这个行业的蓬勃发展奠定了一个良好的开端。2020年3月,包括招商银行在内的多家银行机构也获得了基金投顾牌照,完善了行业的竞争格局。

合规性是金融科技企业能长远发展的基础,雷春然亦深知牌照的重要性。弘量研究持有美国注册投资顾问RIA (Registered Investment Advisor) 牌照, 同时在香港持有1号(证券交易),4号(投资顾问)和9号 (资产管理)牌照。在国内,弘量研究在积极申请基金投顾牌照,以扩大未来业务范围。

算法是核心,也是优势

在雷春然看来,做一家好的智能投顾公司无异于构建大飞机引擎,无故障运行时间是非常重要的指标,不仅需要确保每一个零部件的质量,更要保证整体运作的质量。弘量研究是金融+算法+IT三者结合的技术服务公司,主要为机构和个人客户提供从策略到交易的全球资产配置方案。

与国内大部分偏销售性质的智能投顾公司不同,算法是弘量研究的核心优势。2018年,弘量与华润银行合作推出智能投顾引擎Run智投,推动长期资产配置概念的落地发展,让更多的个人投资人接触到多元的资产配置。截至2019年9月15日Run智投进取型组合累计收益率高达36.54%,远超A股指数的表现。优异的业绩表现离不开专业人士的深耕。弘量的另一位创始人黄耀东博士毕业于香港科技大学的数学系,曾在该校任教金融工程,对机器学习和量化策略的结合有深刻独到的见解。同时,弘量还拥有一个规模可观, 由数学、金融工程、物理等各专业博士组成的经验丰富的策略团队专注于优质策略的研发和应用。

在资产配置层面,弘量基于用户习惯,产品认知度和风险接受度为客户提供多元化的产品。2017年,弘量发布以全球超过4000支交易所交易基金(ETF)为底层资产的产品AQUMON。相较于直接投资于A股,美股等股票市场,AQUMON一定程度降低了投资的波动性风险。客户可以从手机App或者电脑网页使用AQUMON,随时查看资产组合的动态及收益,投资的透明度和便利性都大幅提高。

由于境内外客户对不同产品的熟悉度存在差异,雷春然表示需要满足不同的客户需求,“目前境内的客户偏好用股和债做资产配置,对境外的客户,弘量提供房地产投资信托基金(REITs)等更加定制化的产品。”REITs具有交易门槛低、投资范围广、股息分配高、回报率丰厚等优势,更加适合个人客户。据弘量的数据,REITs过往20年平均年化回报率超过13%。

投行业百花齐放,中国有自己的特色

2019年,蚂蚁金服和全球规模最大的公募基金先锋(Vanguard)集团成立合资公司,推出“帮你投”智能投顾服务进入中国的基金投顾行业。不仅仅是国内,海外市场的智能投顾行业也在进一步发展。2020年2月,东南亚科技巨头Grab收购新加坡智能投顾公司Bento Invest 为Grab用户以及各合作方提供投资及财富管理解决方案。雷春然觉得这对行业的未来发展来说是好事,“市场太大了,100万亿,百花齐放是正常的,现在真正有实力的都没有几家,希望参与的有真正算法团队的多一些,大家多做一些资产配置的投教。投教是传导式的,资产配置深入人心才能把蛋糕做大。”

与此同时,虽然海外市场的用户对行业有更高的认知度,中国的互联网程度更高,对行业有明显的推动作用。“国内会是非常大的一个市场。”雷春然很明确,“中国智投行业会使用自己金融市场的底层资产,比如中国的股票,债券,公募基金或者ETF形成有特色的发展道路,与美国分庭抗礼。”融资比较顺利的弘量对于未来3-5年也有清晰的规划。“智能投顾都在发达市场。弘量要深耕香港和国内,做到亚洲第一,达到2000亿美金的资产管理规模。”

“和优秀的人,做有意义、有意思、有挑战性的事情”是雷春然的信念。目前已与超过60家金融机构建立合作关系的弘量,必将如其名,宏图不可限量,带领中国的智能投顾行业迈上新的台阶。

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