非常时期，选择GP如何做到专业化和匹配性？

随着政府引导基金进入精细化管理阶段，LP专业化和成熟度越来越高，对于GP的合作有了更多的考量和要求。LP如何思考自身的投资定位？行业低迷期GP如何证明自己创造价值的能力？引导基金、母基金和GP如何实现真正意义上的共赢？

2020年1月8-10日，由融资中国、融中财经主办，融中母基金研究院、融中集团协办的“2020融资中国资本年会”在北京四季酒店盛大开幕。此次会议以“崭新时代的号角”为主题，探讨了投资机构面对巨变的应对之策，以及行业生态的变化与资本市场上的新机遇。

以下为“2020融资中国资本年会”中，“非常时期，选择GP如何做到专业化和匹配性？”论坛环节中的精彩演讲实录，由融资中国整理。

宋斌：各位嘉宾、朋友下午好，非常感谢融中给我们这么一个很好的机会，在我们三天大会中间最为具有跨越性、通透性、关联性的环节就GP和LP的对话大家共同的来探讨问题，非常感谢我们今天大会主办方给我们的机会，我们开始讨论问题之前先请各位嘉宾做一个简要的介绍。

蒋伟平：非常感谢融资中国给我这样一个机会做广告的机会，我是浙江金控投资管理公司蒋伟平，我们公司主要是负责省政府的产业基金，到目前为止我们的管理规模大概是五百个亿左右，特别是2018年7月份省政府对产业基金非常重视出台了政府产业基金2.0版，根据不同的主题我们有不同的组织基金，目前为止我们有七家组织基金，乡村振兴产业基金，这七家组织基金有军民融合产业基金，有小镇基金，有根据我们浙江的产业专项基金，还有上市基金，还有创业引领基金等，这几支基金总有一款适合大家，非常欢迎大家到我们浙江跟我们一起合作，共同促进浙江的经济发展，谢谢。

宋斌：讲的非常好，除了北京、上海、广州、深圳传统的金融中心之外，最近的动态是南有浙江，北有山东。

李彬：谢谢融资中国的平台，我来自于北极光创投，北极光创投平台上我们有GP、LP，我们是一家纯粹的GP或者是直投基金，北极光2005年开始设立，这是中国PEVC腾飞十几年的元年起点，创始人带着资本经验从2005年设立一支专注于最早是以美元为主，后期启动人民币基金为主的VC基金，北极光创投已经投资了250家专注于三个集中领域，TMT，新兴技术和医疗三大领域的布局，我们已经有几十家企业成功的退出，在科创板也用第五套标准未盈利企业，但已经得到了市场充分认可的企业在2019年最后一天得到了证监会的批文，我们在中国资本市场上得到了更好的认可，2005年进入VCPE，有幸见证了VCPE的发展阶段，非常荣幸今天跟大家一起分享。

李鑫：大家好，非常高兴有机会借助融中的平台跟大家共同的讨论，我来自于北京集成电路产业发展基金我们是受北京市政府引导的基金，专注于集成电路的基金，成立于2014年，我们也是全国最早的专注于集成电路的母基金，下设四支子基金，涵盖了从设计到制造，到装备，以及中早期到PE的投资阶段，坦白来说我们这支基金在2014年至2015年特别是中美贸易没有像今天这个局面之前也做了大量的贡献，也做了很多产业上相对知名的项目，在细分领域排行前几位的收购回归，包括在国内重新的装壳上市，我们这支基金到现在来说完成了政府引导基金对产业引导的职能，而且是取得了较为不错的财务性回报，我们也希望能有机会跟各位朋友在集成电路、上下游等等行业有更深的合作，感谢大家。

宋斌：谢谢李总，北京集成电路基金是我们国家最早的一批具有专注投资方向领域的基金，是五年的一支老基金了。

刘昊飞：大家好，盛景嘉成是全球化的母基金，在中国、美国、以色列进行全球化的配置，投了全球一共七十家的GP机构，我们今年是做母基金的第六个年头，从开始做到今天是有92个项目完成了上市，我们盛景嘉成自己的直投也是有特色的业务，时间将近了十年，直投在去年在中国A股、科创板、中小板、创业板已经有六个项目完成直投项目的建设，谢谢各位。

宋斌：谢谢刘总。

秦少博：大家好，基石基金是一个带有明显产业基金的市场化投资机构，深耕领域就是现在新时期的四大发明的高铁或者是轨道交通的行业，八年前发起第一支轨道交通的基金，基石基金起于轨道交通不止于轨道交通，我们现在发展出来了包括信息安全、云计算、新能源汽车产业和光子电显示这个行业，我们回归2019年截止到12月31日我们今年应该是科创板两家上市，主板一家上市，如果是到农历春节之前还会有两家，今年就是三到五家IPO，大概就是这样。

宋斌：基石基金很有特色，因为他们投地铁，他们从地铁的地下还投到了地上，他们的投资范围很有特色。

袁立：大家好我来自于五矿金通，五矿集团是国有直属不到五十家之一，我们在2017年之后才开始的市场化，我们五矿很多人了解的比较少一点，觉得五矿是挖矿的企业，五矿挖矿挖的不错，五矿在多年以前已经具备了两会一行全齐的牌照，我们在募投管退四个阶段2017年开始筹备到成立，我们相对新一点，我们的定位跟PEVC定位不太一样，我们是有产业背景、国有背景，我们很清楚现在不同的资金属性在目前的阶段会有什么样的偏好，这个是我们五矿在投资所触达的阶段性定位，所以我们除了集团在新能源新材料这一块的投资以外，还会布局一些高成长性、周期性的企业，包括高科技，也包括医药健康，我们会偏向于根源化，赛道比较丰富的这么一个机构。

宋斌：非常难得，他的到来给我们增加了很丰富的色彩，我们这样的论坛大部分都是市场化的机构以及经营的机构，今天我们请来了一位产业央企的机构，接下来有请张总。

张琼：大家下午好，谢谢融中的邀请，我是来自于亚商资本，亚商资本从中国投资界来说是老兵了，第一个基金在2000年就成立了，我们是偏民营完全市场化发展的机构，我们现在管理17个基金，其中我们已经有四个基金已经完全退出了，那个时候市场竞争没有那么激烈，亚商从最初一直发展到现在也是不断的根据整个行业和市场的发展，也在不断的做升级和调整，我们现在已经从最初比较通用型的基金也慢慢的在往专业化的方向发展，我们现在的基金基本上都是产业聚焦，我们基金越来越往两极化发展，一种是偏早期的，还有一个是并购的，这是中国未来整个PEVC行业发展的趋势，现在做早期基金这个挑战是非常大的，因为这个项目和后续当然这些机构做收购兼并整合这个是基金可以发展的趋势。

宋斌：张总是我们投资界著名的花木兰，欢迎各位，我受融中的委托担任这场论坛的主持人，我来自于云月控股的宋斌，在过去的20年里我们投资了数十个优质的项目，包括一批中华老字号或者是创造了中国最好的童装品牌，我们都做了很多的投资，在国内不断的开拓领域，在国内以产业金融的形态合作，在做各种的尝试，也希望和大家共同的合作。

我们讲大道至简，开门见山，LP和GP，今天是GP和LP的对话，在目前机缘形式比较多的产业正在转型，资本市场正在改革的关键时刻更加关注的是GP的发展和得到GP的支持和信任，今天出了这么多的题目，我想请今天来参加论坛的GP先来讲，讲回顾过去展望未来，我作为一个GP如何做到让LP满意的GP。接下来会请LP的朋友们他认为中国的GP在这个阶段应该有什么样的转变，一定要找到方法来，这是这一轮讨论的内容，接下来先从GP的角度来说，接下来有请北极光的李总代表GP发表您的高见。

李彬：在当今形式下GP如何定位，GP如何看待今后和未来的发展问题，从从业的角度或者是GP这么多年在市场里面摸索的角度来看有三个定位，第一个如何定位直投基金自身的属性。

第二个如何看待今天产业的发展，第三个要纵向的看中国资本市场乃至国际资本市场的整个趋势，从这三个角度来看GP的视角，首先从GP的视角来看，其实中国真正的股权投资发展的历史并不长，跟很多传统行业来说我们所谓的老兵是相对的新兵，在这个过程中几次潮起潮落，包括近三年从热点到冰点的转换其实并不稀缺，核心是GP在这个市场上的定位，我们北极光一直在倡导的基本理念成就世界级的中国企业家，培育世界级的中国企业，这是GP自己的清晰定位，这个事情不是笼统的，核心的理念GP自己在服务于哪端或者是对整个产业的定位，自己的自身优势或者是产业的着力点在哪儿，以北极光为例在2005年进入中国的时候因为管理人员的背景，一直集中于着力定位早期科技的定位，在这个定位里面作为我在GP的一端里面，在LP我们始终是这样看，在看下游投资一直围绕着早期科技的概念去做，这个时候就会产生潮起潮落的过程当中不一定是跑的最快的，假如你的理念是始终如一的，看中这个赛道你认为他有前景的赛道最终随着潮起潮落，其实就是早期理念我们讲中国企业的发展阶段，中国企业的发展阶段从自身的角度来看其实是在最近若干年科技成果转化基金无论是民间还是政府在谈，但是是不是中国的科技创新已经达到了这个成熟点，刚才讲的中美贸易紧张的趋势，包括我们看到的科技出口，洽洽就是给中国企业的发展带来了契机，我们认为在科技里面的企业创新能力、发展能力会得到更大的体现。

另外一方面从资本端来看，我觉得从这几年来中国资本市场的成熟发展程度是越来越走向光明，比如科创板的开闸，证券基金的修改，可以想见在最初资本市场只欢迎有大量体量或者是国字头或者是已经盈利型的企业上市到今天已经发展成为只要证明你的科技含量，只要证明发展前景就可以得到资本市场的认可，其实给更多的科技民营企业带来更多的创新，GP结合市场的定位，结合企业发展的定位，GP在这个层面服务于LP的资金，服务于LP的投资，我们心里会更踏实，这是我们的基本定位，谢谢。

宋斌：谢谢，找准定位，适于形势。接下来请基石的秦总。

秦少博：GP如何改变才能更加受LP的信赖，我们最近也在做几支基金的复盘，复盘的情况跟大家做一个分享，这里面这个话题用另外一句话表示，什么样的机构可以在未来是比较有长周期的生命力，我们总结了三个维度，不见得全，很多机构是跟这三个维度的吻合度来看是不是足够长周期的，天使投资往后移，PE往前移，一级市场在这一两年还是比较明显的，作为一级市场的投资机构整个机构或者是整个团队有没有跨阶段的能力这个是非常重要的，如果团队不知道这个公司怎么长起来的，对于后期的判断前面的路是没有打通的，行业内有传统做PE的巨头，前面两年涉及天使基金的涉足，不为别的，立一个行业的目标。

第二个产业思维，产业思维在我们看来是非常重要的，如果一个团队你要画产业地图其实是构建产业的理解度，如果你对产业没有清晰的认识，你的资产包肯定是零乱不堪的，具体定位三点，产业思维延伸上在我们看来很重要的一点是生态的构建，生态构建听起来很虚落起来是很实的事情，在你所有的资产池里面，在你的细分方向没有达到五个项目以上你在这个链条上是没有生态的，GP最后给了钱以后比较热的一个词叫做赋能，如果谈到赋能就两点，要么自己天生的具有产业基因可以赋能，如果天生没有产业基因怎么赋能？需要投出来产业基因，你在一个产业链里面有没有足够亮的企业他们之间有没有足够的化学反应，一个是被投资的企业之间他们有资源的穿插。第二个所有GP的管理团队对于产业的认知相当于人督二脉是打通的，跨阶段的能力，产业的生态，就这些。

张琼：这个专场是GP和LP在一起，GP这个角色是怎么样定位的角色，GP对于LP来说受人之托，别人给你钱，委托你来进行投资管理，受人之托，同时GP作为相应的模式来看，LP提供一个很好的回报核心在于他怎么做他的投资，从这个角度来说GP他应该是什么样的投资角色，他自己又不经营在企业的日常经营当中GP本身还是回到他的本源，他要提供的是一个聪明的钱，怎么检视这个聪明的钱是什么概念，这么多年提供下来核心要做好两端，第一个要有前瞻的判断力，从宏观经济到微观到产业发展，到创新变化的趋势中间怎么找到你的定位，去做你的相对超前或者是有前瞻性的布局，这个是对GP非常重要的功课或者是核心的价值所在，一个就是要有前瞻。

第二个就是要做好投后管理，一个是往前，一个是靠后，投完之后怎么把投后管理做好，这样才能把前瞻的价值最终能够体现认识出来，大家一开始筹钱，大家会花很多的精力在投上面，我是觉得投本身非常重要，它取决于前瞻性的角度把握的怎么样，投后管理也是非常重要的，如果投了很多，最后投后管理没有做好，投进去的价值不会很好的体现出来，中国的创业者和企业家他的成熟度本身是有一个过程的，中国整个经济发展差不多就是三四十年的时间，其实中国很多企业家特别是我们现在讲的民营企业包括现在年轻的创业者，80后、90后的创业者，成为创业者来说他们充满了激情，怎么让这个创业者真正转变为企业家，这个是非常具有挑战性的过程，当然投资人本身不能说投完之后完全跳进来取代创业者，投资人除了判断找到好的创业者之后，要帮他搭建资源的平台，投的越多，会越来越体会到投后管理的重要性，从GP来说最核心的看两端一个是对发展方向的前瞻性把握。

第二个投完之后像前面几位嘉宾谈到的怎么创建生态圈，怎么创建资源平台怎么帮助创业者真正的成长，最终取得一个成功，投后管理也是非常重要的。

宋斌：还是要做到聪明的钱还是要有差异化聪明的钱，GP、LP不一样，他讲了投后和前瞻性，要瞻前顾后，不忘初心，这个初心就是创造价值，提升价值，接下来既做LP，也做GP，有请袁总。

袁立：对于我来说本身是一个GP，但是我们管理一开始做LP的事情，我想从另外一个角度这两年资本寒冬大家最关注的问题，我们怎么通过自己的办法去寻求更合适的钱，为什么说更合适的钱，对GP来说现在已经很明确的大部分原来的钱都是聪明的钱，或者是不存在的钱，比如说高净值客户，上市公司，这一类的投资人在现有的阶段他觉得他自己可以做的更好，有他自己的想法，这一类的钱他的需求相对更多一些，创造财富价值是基本类似的，这一类的钱可能在很多现阶段看来不是最大的钱，包括资管新规出来以后也更少了，这一类钱排除以后，前不久有一个数据，2019年全年新增基金LP出资比例75%来自于国资，包括政府引导，国有企业，央企等等，而这一类钱是不是聪明的钱，它从任何角度来说不一定是像追求财务回报的钱，但是一定有它聪明的地方，肯定是希望有别的需求来做交换，我们做LP的时候跟很多GP沟通的时候遇到一个问题，大部分的GP或者是不少的GP跟LP沟通的时候，都是说我做什么，我这一块不管是已投的项目，我已往的业绩还是整个团队基本上是偏标准化的逻辑介绍我现在的基金是什么样的情况，现在这一部分大量的数据其实不一定把追求财务回报放在第一位了，从这个角度来说我们的GP再跟LP谈的时候是不是可以想好我应该用什么样的东西交换这个资源，我凭什么拿你的钱，我拿什么东西跟你交换，交换的是什么，这个是很少有GP真正去做功夫的，而这个功夫是有很多可能他考虑的角度不一样，他自身整个盘子不一样，专注于某个阶段我可能还有别的平台，他的属性背景不一样决定了他跟别人交换的东西不一样，回过头来说我们做LP的时候希望GP跟我们有什么样的交换，我们在这里还能创造协同，同时我们的协同换个角度来说能帮他赋能，也能帮他被投，这个是我们考虑的GP，不仅是他能帮我们做什么，还有的就是我们能够帮他赋能什么，我既做LP又做GP，更明白大家的想法，未来借这个平台有新的GP朋友在沟通的时候回到开门见山，大道至简，把我们能够交换的东西共同交流探讨。

刘昊飞：我们也是基金管理人，我们面对自己的出资人，我们比较大的规模做母基金是做资产配置，最首要的就是获得安全持续性的回报，在这个角度我们做的是非常好的，我预测我们做了六年，到十年的时候我们LP达到十亿的收益是非常有把握的，前提是赌中国的国运这个是前提，为什么要自我批评，投资者教育的工作还是不够的，前几年我们投资者资产遭遇了很严重的损失，我们也很痛心，有的时候确实是知道的时候已经晚了，有的时候能够帮助他避免一个问题，说明在中国做好资产管理挑战是挺大的，还要跟中国目前拥有的资产类别里面他用经典的资产配置模型是很难解释的，资产类别很不一样，就不展开说了，这里面涉及到很专业的东西，做直投这一块，做母基金的投资和直投投资有一个巨大的区别，我要明确一下，投基金这一块我们不需要老做，投项目需要老做，投完项目可以再追加一个，不能永远追加下去，随着时代的发展，大周期的推动不断有新的创业者出来，要不断的找新的项目，我们在硅谷投的基金都是三四十年的基金，已经形成机构化，我们相当于持续的投在基金里面不需要换人，LP是一生一世，GP的商业模式是一生一次，投了一百倍回报的项目，如果再继续投肯定不是一百倍，我一定要找下一个机会，我们作为母基金来说，更要求我们找到可以从一而终的伙伴，这个终不一定是三十年了，十五年，尝试一下，我们现在做了六年，我相信再过十年之后还会有一批GP跟我们的合作是非常持续和紧密的，我们自己也做GP，避免的是在有机会的时候去套利，要追逐的时间我能够发掘价值。第二个长期长期陪着项目走。第三个把资源贡献出来帮助项目去走，我们是赋能式投资，我们作为母基金不投后期项目，重点是挖掘早期项目，挖掘早期项目的时候这个项目在市场的时候没有被接受，没有形成共识，这才是体现投资人价值的事情，这是价值挖掘，长期主义，赋能。

李鑫：GP的圈子很小，它不大，我感觉从近两年来很多的几乎开始号称我们是实质性投资的项目，在2014年甚至2014年之前全国真正专业做这个行业的GP公司很少，这两年随着武汉或者是合肥的兴起，引导基金做的也多，也培养了一些新的优秀团队，因为这个圈子本身不大，我们在选择GP的范围跟我们可以说把这个行业真正做直投投的非常好的团队都是很好的，我们在选择GP公司的时候，相对来说比较知根知底。

我们另外一个属性我们毕竟是北京市的政府引导基金，我们有一点是非常重视的就是合规性，虽然说我们做了很大股权的杠杆，比重还是相当大的，整个基金无论是LP还是GP满足审计的要求，进行高度合规性的自检，这个是我们非常看重的。

第三个也是因为我们跟其他的母基金不太一样，是专业行业的母基金，我们政府引导基金，对政府引导基金他所赋予的职能或者是义务这个是我们看的非常重的，往往在我们选择GP，在更高财务性收益和满足政府诉求的平衡上要做一个舍取，既然是这个属性，还是要满足政府资金的属性，往往在很多情况下要大于财务性的属性，这几点也是包括未来有机会选取我们志同道合的GP共同走下去的我认为的几个关键点。

宋斌：李总，您的观点和提出的方法中规中矩，要说最有钱的还是蒋总这里。

蒋伟平：GP和LP是一个硬币的两个面，谁也离不开谁，LP，有两种形态，一种是市场性的，更多的是追求市场利润。第二个是政策性，服务于政府的产业政策，我们浙江金控主要投资于当地政府，我们在选择GP，通过GP实现产业政策，政府出钱的目的为了税收的增长，产业结构的升级，GP更多的是看重企业的利润，对于GP来说，我所知道的浙江去年上半年2019年在创新基金向全国征集二百家，通过尽调留下了九家，这个竞争非常激烈，我们自身也在改革，对于政府产业基金从几个方面要加强，第一个流程要加快。第二个资金的力度要加大。第三个出资的比例要增加，这样更有利于GP到我们浙江来投资，到浙江来投资我们非常欢迎，一方面浙江区域优势非常强。第二个对于产品的技术含量，这个对产品的要求比较高，我们老家是浙江的一个小县城，有两家企业都是北极光投的，我们非常环境像北极光这样的发现商机，发现好的产品来我们这将投资，谢谢。

李彬：加强在浙江的布局。

宋斌：我们还有八分钟的时间，我会给各位每个人三句话的时间回答一个问题，我们今天的对话不仅仅是台上的GP、LP的对话，同时还有台下的，想请我们台上的LP告诉我们的GP他的资产配置他的策略以及对于GP最根本的要求期望是什么，也请我们GP隔空喊话我作为一个GP，我们GP在投资方向上有什么样的特色和亮点。

蒋伟平：刚做LP，感触不是特别深，我希望GP把我们的钱用好。第二个把我们的钱能够用到我们浙江产业政策的制度上去，就这两点。

宋斌：您是喜欢GP的名还是喜欢LP的力？

蒋伟平：对浙江来说肯定是力，有名有力就更好了。

李彬：我从GP的角度来看，作为一个GP专业、专注，终将迎来行业持续健康的发展，对GP和LP 都是一个健康持续的发展。

李鑫：作为专业性的母基金我们希望是专业，对这个行业要有足够深刻的理解。第二个情怀，政府引导基金或者是行业基金站在整个行业角度来看有大家有大情怀有的时候舍去局部的利益，迎来的是更大的收益。第三个就是自律，对于子基金来说管理基金LP把钱交给不认识的GP，双方基于互相信任，基金想要长期稳定的运行下去足够的自律也是很重要的一部分。

刘昊飞：尽管GP是通过投项目来获得收益，更多的时间花在项目上，GP和LP之间的关系是更紧密的利益关系，一定要通过成就LP成就自己。

秦少博：第一个点涉及到投资策略的事，一级市场一定要有二级市场大类资产配置的理解，打个比喻，如果在一个基金里面中间有一个层的资产是非常难以识别的，我在这里面就不过多的讨论，我在容易识别的多配，大类配置让你事半功倍，大类资产配置的意识。

第二个具体投资策略，因为这个事情投资策略就是打仗的事，既然是打仗，这里面在哪个补丁的问题，我们自身经验比如有20%是这个基金的矛，我这支基金所有的成本都能够撤回，中间还有40%-60%的项目，它的盈利非常大，他的基金做的非常好，还有10%左右的钱，因为我们控制不住变化，这10%的钱就是留出一个余地。

袁立：说到配置的问题，我们现在做的母基金本来就有一个配置我们会有四分之三的钱投GP，四分之一的钱跟投相对不错的GP的项目，为什么要这么做，我们的目的就是希望跟产业级的我们的背景是产业资本，跟产业影响力比较深的形成强联系，我们通过直投也能够直接形成强联系，我们做母基金跟各位多介绍一下，我们跟很多的政府引导基金、母基金有一些不一样，我们会很清楚做母基金怎么能够投到好的GP特别是产业资本的GP我们是怎么做的，我们的钱不一定会有所谓的区域概念，一定要注册到哪里，这个在我们这里会有一些不一样的地方，这个是可以放的更宽的，我们在考虑一个基金从GP的角度上怎么考虑这是目前环境里面洽洽把那一部分的鱼池衔接起来，我们的逻辑就是充分利用我们五矿的优势，包括我们集团，包括我们资本，也包括所谓中国最好的研究设计规划施工，都能够帮我们被投企业形成不一样的东西，我们跟GP的关系其实也是会考虑不一定是资产配置，而是资产业务的配置，这方面更多会更好一些。

张琼：我们第一支基金2000年成立的时候就是跟地方政府合作，跟成都高新技术开发区合作，那时候还没有高投的概念，我是觉得在中国LP机构型的专业型的LP在过去的十年中间取得了非常大的发展，这本身对GP也好，对整个中国PE一系列的投资市场也是非常好的现象，越来越专业的LP也会对GP提出更高的要求，本身也是帮助GP的升级和发展。第二句话GP和LP的关系，GP和LP更应该是战略合作伙伴的关系，LP通过GP去建一个专业的投资平台做他的投资或者是产业的布局，大家是一个双赢的结果，GP、LP是一个更紧密的关系。

第三个从GP的角度来说我们也是希望LP有地方引导基金也有产业投资机构的背景，另外还有一些民间富裕的资金，我们跟很多引导基金也谈了很多，大家现在都是风险控制的原因，我只看头部的，从LP本身来说也是对的，在将来我们可以看到在中国LP本身也会出来更多的一种分化，会有更多有特色的LP进行合作，北极光的耐心资本，从LP的角度大家也能够有更多长期的资本存在，如果我们需要打造产业特色是需要有更多的耐心和长期的规划和准备。

宋斌：刚才讲到耐心资本，我也代表云月表一个态，我出力，你放心的放心资本，感谢各位精彩的分享，今天一天的会议下来，我们听到了许多令人寒风凛冽的市场形势和行业特征，中国的PEVC行业正处于青少年阶段，青少年不怕走错，但一定要走正，自古英雄出少年，LP叫老爸+老婆，对GP的青少年们给予更多的关爱，成就GP，成就LP，谢谢各位。