【资产管理机构如何满足中国高净值人士的多元化财富保值、增值之需？财富管理机构在产品订制如何考虑客户需求？同质化问题如何解决？国内经济处于转型关键期，各类资产类别应如何配置？海外资产配置的机会与挑战？】
建投华科投资股份有限公司副总裁于帅（论坛主持人）：
其实如果与一般行业去比，做PE可能赚两三倍，做VC或者做天使可能赚的更多。但是绝大多数人没有看到投资失败的时候，这个比例很高。在美国风投失败率在70%以上，中国在90%甚至95%以上，这证明即使是一个专业做金融做投资的机构，它本身的失败率也是很高的，也是有很多的钱每年打水漂，这就引出很多专业性的方面。
建投华科是中国建投的成员企业，始建于1995年，公司注册资本20亿元人民币，总部设在北京。建投华科专注在新一代信息技术产业及“互联网+”产业领域开展股权投资与资产管理业务。公司以国家信息技术升级和互联网改造传统产业为投资主题，重点关注信息技术产业。
华设财富首席策略官胡鸿杰：
华设财富资产规模300亿，有五大板块，资产管理、财富管理、金融科技、商学院、和类金融。现在，高净值客户以家庭、以企业为核心，他们的需求在不断的提升。作为财富管理机构如何顺应经济变化，改变自己的产品结构，在各类资产中除去原先的房地产和征信，匹配高净值的需求，这是2018年财富管理机构的重中之重。简单分享几个2018年的关键词，第一、2018年是监管和机遇并存。第二，风险与收益并存。第三，财富管理与资产并存。第四，需求与生存并存。
以华设为例，我们资产配置方案有456战略，围绕中国四个家庭成长周期，五大资产方案六大资产规划，我们有一套大数据的模型，按照客户家庭成长周期和消费能力，消费场所购买能力等等，我们分析出最贴近于他们需求的金融产品，这是对客户层面。
民生银行私人银行资深投资顾问洪曦：我对财富管理是这样理解：首先是一个框架，有三个层次，最顶层是法律，包括国家的经济、各国的金融市场的规则、信用排序等等。最重要的是法律，所以我们在跟客户沟通的时候，首先去做的就是了解高净值客户，他们在法律框架下的安排。
第二个层面是资产管理。我个人认为，所有的收益是来源于风险报告。在不确定的世界中，任何一个策略都是有能量限制的，大的就会造成所谓的拥挤问题并发生系统性风险。真正的非金融服务是获客和维护客户的手段。
财富管理是一个很深的领域，运用所有的东西都是不过分的。其实我是学数学的，我第二学位是经济管理，第三个才是MBA，我的工作是培训各分行的私人银行中心，我带投顾。还有超大客户。比如现在主流的超级客户可能都在50岁左右，最大的是70岁，你不可能30岁跟55岁的人去谈，很多需求你可能探测不到。
汉景家族母基金总裁景一：
我有三个结论：第一，市场上大部分母基金都是没有钱的。第二，市场上大部分的基金都是不赚钱的。第三，市场上大部分的家族办公室都不是家族办公室。
从母基金角度，我们如何把握？一方面我始终认为要去伪存真。另外，我们认为，按阶段走很难走出来，所以我们按领域走，比如在医疗领域我们有医疗基金。
我们愿意做这个市场最大的，最快的，最好的接盘侠。我们把退出分为四个路径，投入分为四个路径，退出的路径，先要想家族或者是客户为什么要退出。有特殊的投资需求，比如他要移民了，他遇到了特殊的危机，一些政府金融机构的退出。
坤融财富总裁任磊：
坤融财富公司以产业为主，投资为辅助。金融做两方面，财富管理和资产管理。说到财富管理不得不提及四个环节，创富阶段，保富阶段，享富阶段，传富阶段，大家做任何的财富管理，在前中后期的资产配置模型过程当中，可能都离不开所谓的财务周期。对于坤融财富来讲，我们以产业投资为主，无论是健康领域、还是新零售领域还是置地和其他的方面，这是市场主流的投资方向。对我们来讲，一个是大的资产端如何把控风险和经营风险，解决公司和行业当中流通性的问题；第二对财富管理来讲，更多的是在资产配置模型和深度研究分析报告，以及对产业底层资产的分析；对客户和服务角度来说，我们依据产业和集团背后的标的，提升客户的黏性和提升增加的服务，这里包含了金融方面的服务和非金方面的服务。
大唐财富联席总裁任杰：
大唐财富基于过去6年，开发了一个财富三阶的模型。第一步把客户资产分成三种资产，一类防御性资产，一种市场化资产，一种金融性资产，这是第一步顶层设计定框架；第二步叫做市场分析定策略，结合宏观经济的分析，大量资产的研究和金融理论，大唐财富研究院会发布季度资产配置研究报告，指导客户进行资产配置的季度的观点，最后落实到产品；第三步，我们叫做量身规划定方案，这是模型的最后一步。量身规划体现到两点，一个是客户的分析，根据他的年龄家庭情况，处于什么人生生涯阶段。第二我们具体的产品，他所在的经济周期和监管环境是怎样的，加上前面分析的结果最后给客户一个资产配置的方案，体现我们公司或者财富管理机构专业能力的方面。
BU财富CEO宋亚杰：
财富管理行业在中国来讲还没有经历一个非常完整的周期，因为我们的财富还在积累过程中。但是可以看到，整个发展的趋势是非常明确的。在这个过程中，我们伴随着整体的监管态势，让我们财富管理机构必须能够适应监管，拥抱监管。
金融回归到实业的背景下，对于我们财富管理提出了挑战。今年监管形势非常严峻，我们必须在传统的债性基础上非标横行的基础上向股权转，股权确实是非常专业的事情这必须交给专业机构来做。同时单一品的股权，单一风险太集中了，主办方融资中国在这个时候推出我们母基金，我认为也是非常契合的。今年整体的资产配置产品选择上就是向股权转，向股权组合转，向母基金转。最终真正的用这种方式，给客户实现全方位的配置，能够回归到保值增值的本源。