华新投资赵福:投资中国的好时机,关注碳中和、核心软件和生命科学

2022-06-13
来源:融中财经 作者:融中财经
“在未来一两年间,中国会迎来最黄金的窗口期。”

2021年,全面注册制的实施和北交所成立,资本市场迎来了新一轮的发展契机,中国向多层次资本市场进行改革。同时专精特新、ESG、元宇宙、数字人民币、Web3.0、医疗芯片等领域的投资成为新的风口。从投资战略的角度来看,中国向多层次资本市场改革有哪些意义以及将带来哪些变化?全面实施注册制将为资本市场带来哪些变化?北交所的成立、加强专精特新的战略意义?ESG概念的推行反映在资本市场又会带来怎样的投资机会?中国证券市场的现状及未来发展趋势?中韩两国的合作机会以及对韩国企业、VC/PE的合作和影响?

在中韩建交30周年之际,2022年6月9日,由《融资中国》和韩国知名财经媒体TheBell联合举办的第十一届中韩经济论坛在首尔中区小公洞乐天酒店盛大举行。

华新投资创始合伙人、CEO赵福以“中国投资环境变化与投资战略”为主题进行主旨演讲。

赵福2016 年创立华新投资,职业生涯开始于 2003 年,在摩根斯坦利亚洲直接投资部负责 PE 投资,于 2006 年,作为 KKR 亚洲业务的创始团队成员加入 KKR,任职了 11 年。华新投资一直以来维持全亚太地区第一梯队的回报。

赵福表示,“后疫情时代,美股回调震荡将带来新的机遇”。

有观点认为,中国经济将从今年开始反弹,进入后疫情阶段。据分析,中国在全球经济中的份额可能在10年内增长到与美国相当的规模。碳中和、半导体等核心软硬件、细胞基因治疗(CGT)等生命科学行业被选为中国主要投资领域。

赵福认为,今年有望成为中国经济的转折点。据分析,随着疫情进入末期,后疫情时代已经来临。

他还说,中国没有采取印钞方式,消费者价格指数(CPI)涨幅也不到 1%。中国的政策工具箱里,包括降准降息等,还有非常多的政策工具可以去用。

其实,过去两年很多监管政策密集出台,密集调整给资本市场带来震荡。10月召开的中国共产党第20次全国代表大会前后,政府将会出台一系列刺激经济的政策。在后疫情时代,使得中国经济继续保持比较健康的增长。

赵福先生表示,考虑到中国的经济增长速度,据分析,10年后,中国经济将达到与美国相当的水平。根据哈佛大学3月份发布的一份报告,基于购买力平价(PPP)指数,中国经济在过去20年实现了快速增长。全球经济学家预测,中国的GDP将在10年内达到或超过美国。

他解释说,中国内需市场的增长对韩国投资者将会带来新的投资机遇。根据摩根斯丹利最新预测,未来10年间,中国消费市场CAGR保持在7%左右,这意味着未来十年中国内需市场达到一个翻倍的增长。

他指出,碳中和、核心软件和生命科学领域被选为主要投资领域。碳中和将成为未来十年中国的重要关键词,到2035年,中国的新能源商用车市场将增长到5000亿的规模。

他还介绍,中国供应链核心软硬件相关企业也是具有发展潜力的投资对象。半导体和工业软件作为具体投资案例进行了介绍,如北京奕斯伟科技集团有限公司、浙江宇泛智能科技有限公司。他认为,中国核心软件投资前景非常明朗,发展空间巨大,有非常好的未来投资机会。

他强调,利用深度的产业资源,不断挖掘行业领头企业,共创共享的战略布局也值得关注。构建良好的合作伙伴关系,开展深度合作,提高PE成功率和VC回报率,创造实现双赢局面。

他介绍,微棠是中国最大社区物业、运营、改造的公司,华信投资与中国最大的房地产公司贝克合作,共同赋能微棠高质量发展。未来有望实现300亿收入,利润达到几十亿的数量级,会带来10倍甚至20倍以上的丰厚回报。

至于韩方嘉宾的提问,他说,美股回调震荡对中国来说是一个投资机会。中国很多公司估值,已经跌到非常低的水平,美股回调进一步使得估值降低。今天这个时间点,就像2008年金融危机破灭,或者第一次互联网泡沫破灭之后,一个非常好的窗口期。在未来一两年间,中国会迎来最黄金的窗口期。

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