百年老店Nordstrom以62.5亿美元估值被创始家族及其合作方收购并私有化

2024-12-27
来源: 欧洲并购与投资 作者:茵创国际
百年老店Nordstrom实现私有化,目标是更好地发展

百年历史的美国百货商店Nordstrom(诺德斯特龙)宣布,该公司将通过一项价值约62.5亿美元的全现金交易完成私有化。这项交易由Nordstrom创始家族成员与墨西哥零售集团El Puerto de Liverpool共同发起,预计在2025年上半年完成。届时,Nordstrom将正式退出公开市场,成为一家私人公司。交易完成后,创始家族将持有公司50.1%的股份,Liverpool则占49.9%。

根据协议,Nordstrom的普通股股东将以每股24.25美元的价格出售手中股份。这一收购价较2024年3月18日未受交易传闻影响时的收盘价溢价42%。此外,公司董事会计划在交易完成前派发一笔每股0.25美元的特别股息,同时维持每季度19美分的常规股息发放。此次交易涉及的总金额中,约40亿美元将用于股东现金支付,其余部分将覆盖公司债务。

Nordstrom董事会对此次交易表示支持,特设的独立委员会经过几个月的审查与谈判后,全体成员一致投票通过了这一方案。创始家族成员Erik和Pete Nordstrom作为公司的现任领导人,主动回避了相关决策程序。董事会认为,此次交易能够为所有股东带来更大的价值,同时为公司未来的发展奠定基础。

作为百货零售领域的标志性企业,Nordstrom近年来面临着行业激烈竞争和增长压力的挑战。外界普遍认为,私有化将帮助该公司从公开市场的短期收益要求中解脱出来,使其能够专注于长远发展和战略调整。通过这次交易,创始家族和Liverpool有机会在没有资本市场干扰的情况下对品牌进行全面改革。

分析师指出,这一私有化举措尽管并不能立即解决Nordstrom目前面临的所有问题,但可以为其提供更多战略灵活性。作为一家私营企业,该公司有望进行更深层次的创新投资,专注于改善客户体验和提升品牌竞争力。Liverpool也表示,他们与Nordstrom的合作是一项长期的战略投资,而非短期的财务操作。未来双方将共同努力,进一步强化Nordstrom在美国及全球市场中的零售地位。

Nordstrom成立于1901年,最初是一家小型鞋店,如今已发展成为美国零售业的重要参与者。该公司目前在美国运营着超过380家门店,包括Nordstrom和Nordstrom Rack品牌,同时还拥有一系列线上服务平台。然而,近年来百货行业整体表现疲软,Nordstrom也面临来自折扣零售商和电商巨头的强劲竞争,包括沃尔玛和亚马逊等低成本对手。这次私有化将为Nordstrom提供一个重振品牌的机会,使其能够在变化迅速的市场环境中重新找到立足点。

此次交易的资金来源包括创始家族与Liverpool的股本投入、Liverpool的现金承诺、公司自有资金以及一笔新融资安排。交易完成后,公司现有的27亿美元债务将继续有效,同时将采取措施加强对这些债务的资产担保。Nordstrom预计在交易完成之前,仍将维持正常的业务运营和股息发放。

Liverpool方面对这一交易充满信心。作为墨西哥最大的零售集团之一,Liverpool旗下运营着310家门店和一个成熟的电商平台,同时也是墨西哥最大的信用卡发卡机构之一。Liverpool的管理层表示,他们非常看重Nordstrom的品牌价值和历史传承。通过这次合作,双方将在零售行业进一步巩固各自的领先地位,同时推动Nordstrom在私有化后的新一轮发展。


此次交易标志着Nordstrom发展史上的一个重要转折点。创始家族成员在声明中表示,他们对公司过去的成就感到骄傲,同时也期待与团队共同迎接新阶段的挑战。他们承诺将继续秉承百年来的客户服务理念,不断提升消费者的购物体验,确保Nordstrom能够在未来竞争激烈的市场中长久发展。

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