北京集成电路并购基金成立
北京集成电路装备产业投资并购二期基金（有限合伙）近日正式成立，由北京诺华资本投资管理有限公司担任执行事务合伙人，出资额达25亿人民币。
该基金由北方华创创新投资（北京）有限公司、上海临港国泰君安科技前沿产业私募基金合伙企业（有限合伙）、北京诺华资本投资管理有限公司以及北京国有资本运营管理有限公司等多家企业共同出资。
此前，北方华创已发布公告称，该基金计划募资总规模为30亿元，主要通过并购和股权投资的方式聚焦于半导体领域，特别是装备、零部件、材料、软件、元器件及其上下游的新技术、新材料和新应用等方面。
上海国资出手了
日前，上海三大先导产业母基金举办了首批遴选生态合作伙伴签约暨第二批遴选申报发布仪式，签约了首批12家生态合作基金，共认缴出资67亿，基金总规模250亿，放大倍数3.73。
伴随首批签约基金出炉，上海三大先导产业母基金启动了第二批遴选申报。
遴选公告显示，上海三大先导产业母基金拟投资的第二批子基金，包括新发起设立的子基金和以增资入伙方式参股已设立的基金两种形式。子基金须由专业管理机构进行市场化、专业化管理，通过股权投资方式，重点支持集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业，加快布局产业链短板和关键核心领域，加大“投早投小”力度，支持原始创新和成果转化。
根据上海三大先导产业母基金子基金公开遴选细则，子基金应注册在上海市，投资方向应符合母基金的产业导向，明确聚焦的细分赛道，形成相应的项目储备；子基金应申请对应产业母基金出资，投资于该产业领域的比例不得低于子基金实缴金额的70%。
出资比例上，上海三大先导产业母基金对单只子基金的出资比例原则上不超过30%。对于发挥创新策源、补链强链等功能，对上海三大先导产业发展有重大战略意义，并于中基协或上海发改委备案的创业投资基金，总规模原则上不超过5亿元，母基金出资比例最高不超过50%。
返投要求，子基金投资期内，子基金及其管理机构、关联基金（合称“相关主体”）对上海市的投资总额合计应不低于母基金对该子基金实缴出资额的150%。
上实资本旗下上海生物医药创新转化基金二期完成首关
近日，上实资本宣布完成旗下上海生物医药创新转化基金二期的首关。首关规模5亿元，由上海前沿、国孚领航、上海奉贤国资相关机构及市场化高净值个人等共同参与出资。
据悉，该基金在中国与上海本土创新转化方面发挥着重要作用，是连接科研成果与市场应用的关键桥梁。基金将依托上海在政策、资金和产研融合的优势，促进国际领先原创技术在上海实现就地转化。作为专注于“从 0 到 1”阶段的专业资本，基金致力于打通创新转化链条中的痛点，构建高效协同的创新生态，满足生物医药早中期投资需求，持续打造具有上海特色的“科研+产业+资本”模式，助力上海成为全球生物医药创新核心枢纽。
具体的投资策略上，该基金对引领诊疗格局重塑的新靶点、新机制及新工具保持长期关注。同时，基金强调产业协同的重要性，拉动被投企业联合研发和技术合作，通过全要素创新生态深度参与技术转化和商业转化。为最大化投资效果，基金遵循大类配置逻辑，避免风险叠加，利用基金专业的技术判断能力，不断在早期投资中寻找价值洼地。
回顾上海生物医药创新转化基金一期，2021 年 8 月 24 日，在上海市发改委、国资委及科创办的指导支持下，由上实集团、上海医药、国方资本及上海市天使投资引导基金共同发起成立。该基金以建设“立足上海、联动长三角及大湾区、面向全球”的创新转化平台为目标，重点投向具有原创性科学成果及技术转化潜力的项目，特别关注生物疗法、药物平台技术、器械诊断应用等多个领域，投资阶段以天使轮、A 轮为主。
截至 2024 年 8 月，创新转化基金一期已完成全部投资，期间评估与讨论项目 870个，经过严格筛选，进入调研阶段项目 352 个，立项 25 个，最终 10 个项目获得投资，占比仅为 1.1%。这些企业在肿瘤免疫治疗、蛋白靶向降解技术、抗体药物筛选平台与研发、基因编辑工具平台、心力衰竭治疗、离子通道创新药物研发、神经外科领域、组织工程血管与再生医学、蛋白组学以及 DNA 自动合成等多个前沿领域均取得显著进展。
截至目前，创新转化基金一期领投项目占比 80%，同类首创药物或器械项目占比 70%，天使轮项目占比 60%，获得后续轮融资项目占比 50%。取得以上阶段性成果，除了专业的管理团队、严谨的投资流程，更得益于基金精心构建的创新孵化平台。该平台涵盖了实验室基础设施建设、GMP/GLP 生产设施规划、临床前 CRO 服务、CDMO 注册申报等全方位的支持，还提供融资顾问、知识产权策略规划、商业拓展等一系列增值服务。通过链接专业服务机构，如律所、专利检索数据库、CRO 公司等，有效促进早中期项目的成长与发展。
当前生物医药行业仍面临诸多挑战，创新转化基金二期依然看到了行业深处蕴含的巨大机遇。随着首关的宣告完成，该基金也正式进入投资阶段，依托完善的孵化平台，继承一期基金的实践经验，继续聚焦生物医药早中期创新项目，助力更多科研成果从实验室到市场的跨越。
上实资本是上实集团旗下主动型基金管理品牌，2020 年 4 月成立。公司围绕上实集团绿色健康产业主赛道，立足上海，联动香港，聚焦全球战略新兴产业投资机会。截至目前，上实资本投资企业 50 余家，旗下已设立包括上海生物医药基金、上海生物医药创新转化基金 I 期、II 期、香港生物科技基金在内的多支基金，同时也正积极筹备上海生物医药并购基金及全球医疗基金等。重点投向符合国家生物医药产业发展战略的关键领域，包括基因与细胞治疗、抗体偶联药物、合成生物学、高端医疗器械、先进制药装备等高科技细分赛道。
上海生物医药创新转化基金是上实资本旗下专注生物医药产业早中期投资机会的系列基金。基金聚焦原始创新成果和前沿技术的转化与应用，立足上海、联动长三角及大湾区、面向全球，支持引领诊疗格局重塑的新靶点、新机制、新工具，通过链接创新转化生态各类型创新主体与要素，发挥具有“上海特色”的产业链协同创新优势，打造“科研+产业+资本”的创新转化平台。
深圳市首支种子子基金完成基金备案
近日，深圳市首支种子子基金——深圳市光明力合科学城种子创业投资基金合伙企业(有限合伙)正式完成基金备案。该基金由深天使负责管理的深圳市科技创新种子基金与光明区引导基金、力合科创共同携手发起设立，力合创投担任基金管理人，目前已顺利完成工商登记与首期实缴，并于2024年12月24日成功在中国证券投资基金业协会完成基金备案工作。
基金总规模2亿元，存续期限长达15年，彰显深圳“耐心资本”特色。基金未来将秉持“更早、更小、专注硬科技”的理念，遵循“政府引导市区联动、更早更小、风险容忍”的原则，全部投向深圳“20+8”战略性新兴产业集群和未来产业相关领域，主要聚焦在生物医药与高性能材料两大关键领域，通过支持具有自主知识产权、科技含量高、创新能力强的种子期科技项目，链接全球科技创新资源，促进技术创新和科技成果转化。
基金投资的首批4个种子项目已通过投资决策委员会审议。随着子基金在中基协备案顺利完成，意味着对种子项目的资金交割即将启动，开启资本助力科技创新的新征程。
10亿元，无锡未来产业天使基金注册
12月26日，总规模10亿元的无锡未来产业天使基金完成工商注册。
自9月26日无锡未来产业天使基金启动管理人遴选工作以来，经过一系列材料初审、尽职调查、结果公示等工作，无锡未来产业天使基金即将迈入全新阶段，基金将进一步发挥耐心资本作用，依托无锡重点地区和特色产业园区，前瞻布局发展产业重点领域的关键技术和核心产品，加快抢占未来产业发展制高点。
无锡未来产业天使基金总规模10亿元，由江苏省战略性新兴产业母基金有限公司、无锡市创新创业天使投资引导基金、无锡市创新投资集团有限公司、无锡市梁溪科技城创新投资有限公司共同出资设立。基金将秉持着“投前瞻、投未来、投人才”的投资理念进一步培育发展前瞻性战略新兴产业，以相关产业全链发展为目标，对无锡域内战新产业结构进一步优化，补充支撑配套，重点培育产业链上中下游核心技术企业，提升无锡地方产业链价值。
鼎晖、京东产发携手完成新一期物流基础设施基金募集
近日，鼎晖不动产投资（以下简称"鼎晖不动产"）宣布，其管理的最新一支物流基础设施基金完成募集，总投资规模约50亿人民币。该基金底层资产为聚焦于大湾区、长三角等战略枢纽位置的高标准现代化物流园区，建筑面积超过90万平方米。
此支基金由鼎晖不动产和京东产发携手，发挥鼎晖不动产的投资专业优势，遴选优质底层物流资产，获得了重量级保险机构的认可，投资人包括中邮保险、中意人寿等知名保险机构。
最新一期物流基础设施基金的项目园区主要服务于电商零售、新能源汽车等行业龙头企业， 以高标准的设施配置、智慧化的物流管理运营服务助力企业客户提升供应链效率，坚持服务实体经济战略，促进服务消费高质量发展。基金底层资产均为近年新建的单层或者双层坡道库，鼎晖不动产投资团队认为项目的合规性强、建设指标优，可长期满足租户的多样性需求，预计将为投资人带来持续稳定的投资收益。
鼎晖不动产管理合伙人王嵋表示：新一期物流基础设施基金的顺利募集，体现头部保险投资人对优质仓储物流项目的持续关注和对中国经济长期发展的信心。同时，鼎晖不动产也将与京东产发通力合作，为基金投资人创造更大的价值。
鼎晖不动产投资团队认为仓储物流市场经过多年发展，目前处于结构性调整阶段。尽管市场短期有一定波动，但市场基本面良好且租户优质的物流基础设施项目，与实体经济的高质量发展紧密结合，具备长期的投资价值。同时，头部保险机构投资人非常成熟和专业，注重投资核心逻辑，在进行投资决策时，会对项目基本面、基金管理人和资产管理人进行综合判断。保险机构投资人对基金管理人及基金资产质量提出的更高要求，也会促进不动产投资标准不断提升和行业良性发展。
鼎晖不动产董事总经理孙丹表示：新一期基金项目布局以大湾区和长三角为主，同时项目服务的租户均为行业龙头企业，预计期间收益和整体回报都会有不错表现。鼎晖不动产与京东产发此次合作基金的成功募集，体现了投资人对基金项目、基金管理人和资产管理人的认可。