3月26日，新奥股份发布复牌公告称，拟以全资子公司新能香港作为要约人，在达成先决条件后，向计划股东提出私有化新奥能源的方案，并向新奥能源购股权持有人提出收购股权要约。
根据公告，本次交易计划股份共7.43亿股，有发行股份和现金付款两种对价方式，计划股东每股股份可以获得新奥股份新发行的2.9427股H股股份和每股24.50港元的现金支付。
据新百利的估算报告显示，新奥股份H股价值的预估范围的中值为18.86港元/股，基于上述换股比例及现金付款金额，假设于计划登记日全部购股权均未行权且购股权要约全部获有效接纳，本次交易涉及金额合计约为595.19 亿港元。
假设在计划登记日全部购股权均已行权，本次交易涉及金额合计约为599.24亿港元。
27日复牌后，新奥股份小幅上涨，最新市值为616.3亿元；新奥能源最新市值为748.3亿港元。
据了解，此次预计将发行不超过 21.88亿股H 股股票，占发行后上市公司总股本的比例为41.58%。发行后，新奥股份总股本将由30.97亿股扩大至52.85亿股。其中，王玉锁及其一致行动人合计持有新奥股份22.43亿股股份，占总股本的比例将由72.44降至42.32%，仍为新奥股份实控人。
交易前，新奥股份间接持有新奥能源34.28%股权；交易后，新奥能源将成为新奥股份全资子公司，并从联交所退市；新奥股份将通过介绍上市方式发行H股在联交所主板上市。
新奥股份表示，此举将进一步深度融合上中下游产业链、优化治理架构、打造“A+H”跨境资本市场平台，增强上市公司整体抗风险能力，提升上市公司市场竞争力。
此外，当日晚间，新奥股份还发布了2024年业绩报告。2024年实现营收为1358.4亿元，同比下降5.5%；归母净利润为44.9亿元，同比下降36.6%；扣非归母净利润为37.1亿元，同比上升50.9%。
而新奥能源2024年的营业收入为1098.53亿元；归属母净利润为59.87亿元，若新奥股份能全资控制新奥能源，前者2024年归母净利润将由交易前的44.93亿元增至交易后的81.36亿元。
不过，因本次交易的现金对价全部使用银行贷款支付，新奥股份的资产负债率预计将上升至67%。