5月8日,老铺黄金发布公告称,已与配售代理订立配售协议,拟配售431万股新H股,占公司现有已发行H股股本约3.19%及总股本约2.56%;每股配售价630港元,较上交易日收市价折让约8.03%。配售所得款项总额预计为27.15亿港元。
公告指出,此次配售所得款项将用于核心业务的发展、门店拓展及流动资金补充,其中80%将用于核心业务的发展,20%用于补充流动资金及一般企业用途。
据悉,今年四月初,老铺黄金还将三名股东持有的4038.89万股非上市股份转换的4038.89万股H股上市及买卖。转换后,老铺黄金H股占比将从56.29%提升至80.28%,未上市股份占比将从43.71%降至19.72%。另外,在今年6月底,老铺黄金还将迎来占总股本86%的限售股解禁考验。
在国际金价大涨的背景下,上市不到一年时间的老铺黄金,股价涨幅已超10倍。5月8日收盘,老铺黄金每股报698港元,最新市值报1163亿港元,而其上市时发售价仅为40.50港元;募资总额为10.42亿港元,此次配售规模远超这一额度。
同时,老铺黄金的业绩表现也较为亮眼。2024年实现营业收入为85.26亿元,同比增长167.94%;归母净利润14.73亿元,同比增长253.86%;毛利率为41.2%。
截至2024年末,老铺黄金共拥有线下门店36家,主要位于一线或新一线城市的头部商业中心,门店平均业绩超3亿元。根据弗若斯特沙利文的资料,在所有知名珠宝品牌(含国际、国内品牌)中,老铺黄金在中国内地的单个商场平均收入、坪效均排名第一。
在今年2月份,得益于“一口价”古法黄金等系列营销以及金价上涨的影响,老铺黄金还成为高端商场的“排队王”,需要排队六个小时才能买到。
然而,让老铺黄金的引以为傲的古法黄金产品,有四成产量都来自于代工厂。2021年至2023年,外包生产产量占总产量的比例分别为36%、32%及41%,加工费分别为1720万元、1520万元及4210万元,逐年走高。此外,由于古法黄金赛道准入门槛较低,老铺黄金的市占率也在逐年下滑,已从2017年的14%左右降至2023年的2%。